對2008/09榨季全球食糖產(chǎn)量的第二次預測報告

    在2008年,原糖和白糖的價(jià)格受原材料、庫存等問(wèn)題的影響，波動(dòng)較大。在3月初曾創(chuàng )下了25個(gè)月以來(lái)的最高價(jià)，為15.07美分/磅，在6月份又跌下了一年來(lái)的最低價(jià)，只有9.52美分/磅．在2008年的最后的一個(gè)交易日的價(jià)格為12.73美分/磅,而一年前只有11.81美分/磅,2006年12月31日只有10.82美分/磅。

    在2008年上半年，商品價(jià)格普遍波動(dòng)較大，這是自20世紀30年代以來(lái)最嚴重的經(jīng)濟危機。商品投資者們都在資金清算，盡量收回現金，以挽回損失。分析師們也稱(chēng)，商品與庫存之間的聯(lián)系更緊密了，投資者在兌換現金時(shí)經(jīng)常把他們合二為一。

    從去年末到今年初，食糖市場(chǎng)慢慢從全球經(jīng)濟危機中擺脫出來(lái)，原糖價(jià)格從去年9月初的10.5美分/磅達到2月份的13.07美分/磅?；久娴囊蛩仳寗?dòng)近期價(jià)格的上漲，但2008/09榨季印度的食糖產(chǎn)量還是減少了，除此之外還有巴基斯坦、歐盟和伊朗。

    分析師們都認為全球食糖需求會(huì )繼續增加，盡管處于經(jīng)濟危機時(shí)期。但主要是發(fā)展中國家的消費量增加。讓人感到不解的是，在這些國家，全球經(jīng)濟衰退對食糖的需求沒(méi)有影響，而且需求量和價(jià)格還很高。例如，印度和巴基斯坦在過(guò)去的3個(gè)月里因供應量緊張導致價(jià)格猛增。像中國、印度尼西亞現在正轉向自己自足的食糖供應。

    從目前情況看，2008/09榨季全球食糖總產(chǎn)量估計為1.563億噸，而上次預計的是1.609億噸，2007/08榨季是1.693億噸，出現一定幅度減少。減少的原因是亞洲地區甘蔗產(chǎn)量的減少、天氣影響和價(jià)格不穩定等。預計2008/09榨季的總產(chǎn)量中有3170萬(wàn)噸為甜菜糖，比去年少了340萬(wàn)噸，而蔗糖的產(chǎn)量只有1.246億噸，比去年少960萬(wàn)噸，主要是因為亞洲地區的產(chǎn)量比去年減少了18%。

     一、 全球甜菜糖生產(chǎn)
    全球甜菜糖的產(chǎn)量在2008/09榨季預計會(huì )下降至3170萬(wàn)噸，上個(gè)榨季則是3510萬(wàn)噸，2006/07榨季則是3880萬(wàn)噸。
    歐盟——正如我們在第一次預測的那樣，今年歐盟的食糖產(chǎn)量會(huì )顯著(zhù)下降，主要歸因于歐盟的改革，歐盟的食糖產(chǎn)量從2006/07榨季到2009/10榨季就減少了650萬(wàn)噸。歐盟的食糖配額為360萬(wàn)噸，但適宜的天氣狀況和種植面積會(huì )使3個(gè)生產(chǎn)大國---法國、德國和英國的產(chǎn)量會(huì )超出市場(chǎng)配額。歐盟食糖總產(chǎn)量會(huì )減少240萬(wàn)噸，只有1490萬(wàn)噸。需要指出的是這里的食糖數據不包括用于生產(chǎn)乙醇的甜菜糖數量，因此不能直接跟種植組織的數據作比較，他們往往會(huì )包括甜菜的數量。我們沒(méi)有這樣來(lái)統計，是因為乙醇是直接甜菜汁來(lái)生產(chǎn)。

    法國——在本榨季法國的食糖總產(chǎn)量會(huì )達到360萬(wàn)噸，去年為390萬(wàn)噸。該國又創(chuàng )下一個(gè)新年的記錄，每公頃產(chǎn)甜菜87.15噸。去年只有83.7噸。但在春播的時(shí)候意外的受到約2周時(shí)間的耽擱。耕地因新的播種機器有所改善，溫暖的春天也有利于作物的生長(cháng)，病蟲(chóng)害發(fā)生的幾率較低。

     德國——2008/09榨季的甜菜糖產(chǎn)量估計也能達到360萬(wàn)噸，去年甜菜糖產(chǎn)量是430萬(wàn)噸。

     英國——本榨季甜菜糖的收榨已經(jīng)開(kāi)始，但在3月份受到潮濕寒冷天氣的影響而耽擱。但現在天氣已經(jīng)轉好，作物的產(chǎn)量也出乎意料的高，每公頃產(chǎn)甜菜約80噸。預計總的產(chǎn)量不會(huì )超過(guò)120萬(wàn)噸。

    總的來(lái)說(shuō)如果歐盟的食糖產(chǎn)量超過(guò)了原有的配額，生產(chǎn)者們會(huì )有四種選擇：第一、可以賣(mài)掉多余的甜菜，用來(lái)生產(chǎn)乙醇、酒精等。第二、這些可以用來(lái)作為2008/09榨季的配額產(chǎn)量。第三，可以提供給歐盟其他的地區，如亞速爾群島、馬德拉群島、加那利群島。第四、在歐盟委員會(huì )允許的數量范圍內出口。在2008年9月，該委員會(huì )批準了65萬(wàn)噸的出口配額。

     1、 歐洲其他國家
     俄羅斯——俄羅斯的甜菜糖行業(yè)在近幾年很繁榮，主要是有大量的資金流入該行業(yè)。但是今年的種植面積減少了23% ，只有1.8810萬(wàn)公頃。農民們都將土地改種其他收益更高的作物，如油菜、小麥。盡管種植面積下降，但產(chǎn)量還是增加了0.7%，約2900萬(wàn)噸，每公頃的甜菜產(chǎn)量增加了24.3%，約36.3噸/公頃。糖分含量也比往年高。俄羅斯預計在2008/09榨季產(chǎn)糖380萬(wàn)噸，比上制糖年的340萬(wàn)噸增產(chǎn)40萬(wàn)噸。

    烏克蘭——烏克蘭在2008/09榨季產(chǎn)糖180萬(wàn)噸，比去年下降了11.3%。主要原因是種植面積減少了1/3。每公頃的甜菜產(chǎn)量從2007年的29.42噸增加到35.5噸。2009年烏克蘭的甜菜糖種植面積估計為40.86萬(wàn)公頃，而2008年只有38.98萬(wàn)公頃。

    土耳其——土耳其的食糖產(chǎn)量預計仍為200萬(wàn)噸。跟前幾年比沒(méi)有什么大的變化。種植面積仍約33萬(wàn)公頃。去年的產(chǎn)量是210萬(wàn)噸。這意味著(zhù)該國還是處于自己自足的狀態(tài)。

    2、 歐洲地區之外的國家
    歐洲地區之外的國家的甜菜糖產(chǎn)量大約在780萬(wàn)噸左右，去年有870萬(wàn)噸。最大的生產(chǎn)國是美國、中國、日本和埃及。在美國，甜菜糖的產(chǎn)量預計要下降11%，只有380萬(wàn)噸，而去年有430萬(wàn)噸。這比美國農業(yè)部估計的要高得多。在2008年，轉基因甜菜占總比率的58%，預計今年每畝減產(chǎn)甜菜26.7噸,比去年又多了4.7%。估計種植面積會(huì )減少14%-19%。很多公司估計在2009年有90%的會(huì )種轉基因甜菜

    中國——預計在2008/09榨季,中國甜菜糖的產(chǎn)量為116萬(wàn)噸,比2007/08榨季的126萬(wàn)噸要少一些,其中新疆生產(chǎn)56.5萬(wàn)噸,黑龍江生產(chǎn)38萬(wàn)噸,內蒙古生產(chǎn)16.3萬(wàn)噸。在明年英國對黑龍江的大力投資開(kāi)始后,該省的食糖產(chǎn)量估計會(huì )增加。今年甜菜收榨工作比2007/08榨季晚了一個(gè)月,主要是因為去年的庫存太多,國內的價(jià)格又太低，中國甜菜播種的總面積約8.27萬(wàn)噸，比去年減少一些。

    日本——預計日本在2008/09榨季甜菜糖的產(chǎn)量為74.2萬(wàn)噸.跟去年比沒(méi)有大的變化。該國的食糖行業(yè)被高關(guān)稅政策保護,目前沒(méi)有國際競爭。

    二、 蔗糖生產(chǎn)
   全球蔗糖的產(chǎn)量預計為1.246億噸，去年我們估計的數據是1.302億噸，上個(gè)榨季為1.342億噸。主要是因為亞洲產(chǎn)量減少。印度、巴基斯坦、澳大利亞、菲律賓等國的產(chǎn)量都比去年要少。
    1、亞洲
    印度——前期因為庫存過(guò)多，印度政府稱(chēng)不需要任何的進(jìn)口糖來(lái)滿(mǎn)足國內的需求。但是，印度的減產(chǎn)，使得政府又不得不放松他們對于進(jìn)口食糖的態(tài)度。最新估計原糖的進(jìn)口量約100-150萬(wàn)噸，印度國內產(chǎn)量可能不會(huì )超過(guò)1740萬(wàn)噸，而國內消費量為2450萬(wàn)噸。預計該國還要進(jìn)口白糖。印度政府可能會(huì )為此而降低60%的進(jìn)口關(guān)稅。但是到底要進(jìn)口多少還不能確定。根據該國糖業(yè)協(xié)會(huì )稱(chēng)，該國在10月1日時(shí)還有880萬(wàn)噸的庫存，這可能帶來(lái)更大的壓力，如果今年估計的1960萬(wàn)噸目標能實(shí)現的話(huà)。而我們最新估計的只有1900萬(wàn)噸。

    巴基斯坦——巴基斯坦的國內食糖價(jià)格穩步增長(cháng)，1月份每千克45巴基斯坦盧比（0.56美元），2008年11月每千克只有30巴基斯坦盧比。2008/09榨季的產(chǎn)量為390萬(wàn)噸。接下來(lái)的幾個(gè)月，巴基斯坦可能進(jìn)口20萬(wàn)噸。

    中國——因為在1月份的霜凍天氣，使中國廣西的甘蔗受到影響，但影響不大。在11月1日，廣西的第一家糖廠(chǎng)開(kāi)始開(kāi)榨，但大部分的糖廠(chǎng)到11月底才開(kāi)始開(kāi)榨。
泰國——因受暴雨洪澇災害的影響，2008/09榨季的收榨工作于11月26日開(kāi)始，延期近一個(gè)月之久。預計本榨季將產(chǎn)7180萬(wàn)噸甘蔗，比去年少5%。食糖產(chǎn)量約790萬(wàn)噸，去年則為820萬(wàn)噸。泰國用于生產(chǎn)乙醇的甘蔗將會(huì )更多，但泰國仍是世界第二大食糖出口國。

    印度尼西亞——2008/09榨季的食糖產(chǎn)量從去年的270萬(wàn)噸增至300萬(wàn)噸，主要是因為種植面積增加了8.5%。政府的目標是能達到自給自足，但農業(yè)部長(cháng)稱(chēng)，在2009/10榨季食糖產(chǎn)量估計只有320萬(wàn)噸，主要是因為2008年價(jià)格太低，很多農民減少了種植面積。

    菲律賓——在2008/09榨季的食糖產(chǎn)量又下降10%，只有220萬(wàn)噸，在2007/08榨季，原糖產(chǎn)量為25年來(lái)最高記錄，有250萬(wàn)噸，主要是因為天氣良好，甘蔗產(chǎn)量高。

    越南——在2008/09榨季的食糖產(chǎn)量將達到110萬(wàn)噸，跟去年一樣。農業(yè)部預計今年的種植面積減少1.66萬(wàn)公頃，只有29萬(wàn)公頃。該國的榨糖廠(chǎng)在本季會(huì )增至40家。

    2、北美和中美洲
    2008/09榨季，食糖產(chǎn)量預計能達到1580萬(wàn)噸，比上一制糖年的1530萬(wàn)噸多50萬(wàn)噸左右。最大的生產(chǎn)國是墨西哥、美國和危地馬拉。

     美國——美國農業(yè)部預計2008/09榨季的食糖產(chǎn)量為320萬(wàn)噸，去年為310萬(wàn)噸。兩年來(lái)該國都受到颶風(fēng)的影響，但佛羅里達州和路易絲安娜州的產(chǎn)量都較高，歸因于甘蔗收榨率高。甘蔗的種植面積累計減少了15%。佛羅里達州的收榨工作預計在3月份的第一周前結束。因為1月22日受到霜凍影響，溫度只有—4℃，這對明年的作物生長(cháng)也有影響。

     古巴——古巴食糖產(chǎn)量曾經(jīng)高達800多萬(wàn)噸，在近幾年又達到歷史最低記錄，只有100萬(wàn)噸，在2007/08榨季約150萬(wàn)噸。在2008/09榨季，有54家榨糖廠(chǎng)于12月份開(kāi)始收榨，估計能生產(chǎn)白糖150萬(wàn)噸。糖業(yè)部長(cháng)稱(chēng)有30家榨糖廠(chǎng)將在12月開(kāi)榨，22家在1月份開(kāi)榨。2008年9月受臺風(fēng)襲擊，古巴損失了兩家最大的榨糖廠(chǎng)，其他榨糖廠(chǎng)也受到不小的損失。

    墨西哥——墨西哥在11月中旬前開(kāi)始2008/09榨季的收榨工作。在過(guò)去三個(gè)月里墨西哥的貨幣比索減弱了30%，增加了墨西哥的出口吸引力。該國希望食糖產(chǎn)量能達到580萬(wàn)噸，但估計仍低于2004/05榨季最高記錄的600萬(wàn)噸。

    危地馬拉——危地馬拉在2008/09榨季的食糖產(chǎn)量預計會(huì )增加5%，達到230萬(wàn)噸左右。如果能達到的話(huà)，這將與2006/07榨季的最高記錄一樣。產(chǎn)量的增加主要歸因于種植面積的增加，在過(guò)去兩年里已增加了2.5萬(wàn)公頃，總種植面積約21.5萬(wàn)公頃。

     3、南美洲
    南美洲在2008/09榨季的食糖產(chǎn)量繼續增長(cháng)，約4130萬(wàn)噸。主要因為巴西中南部收榨再創(chuàng )記錄。阿根廷的產(chǎn)量增長(cháng)以及哥倫比亞在2008年產(chǎn)量下降之后的恢復。

    巴西——巴西是最主要的因素。越來(lái)越多的甘蔗用于生產(chǎn)乙醇，在中南部約60%的甘蔗用于生產(chǎn)乙醇，40%用于產(chǎn)糖，去年兩者的比例還是56：44。截止到1月15日，中南部甘蔗4.996億噸，比我們預測的要多1200萬(wàn)噸，比去年的4.311億噸多了15.9%。有26家榨糖廠(chǎng)在1月15日后繼續收榨，主要是因為天氣狀況良好，該地區已生產(chǎn)2680萬(wàn)噸食糖，比去年的2620萬(wàn)噸多2.1%，同時(shí)生產(chǎn)乙醇創(chuàng )新記錄，為248億升，較去年的202億升多22.6%。

    在2009年，食糖和乙醇的生產(chǎn)商們親眼目睹幾十億資金投入該行業(yè)，在汽油價(jià)格上漲時(shí)期，新建的約200家生產(chǎn)食糖和乙醇的工廠(chǎng)蓬勃發(fā)展，而現在很多工廠(chǎng)資金短缺，無(wú)力還貸。據巴西甘蔗協(xié)會(huì )稱(chēng)， 2008年估計投資了62億美元，2007年投資了37億美元，2006年投資了27億美元用于中南部食糖和乙醇的生產(chǎn)。2009年的投資額估計會(huì )減少30%-50%，甚至有人認為可能只有5億美元。2008年已經(jīng)有許多公司倒閉，還有一些公司面臨倒閉。雖然如此，還是有20多家榨糖廠(chǎng)準備在今年開(kāi)榨。2008/09榨季的食糖總產(chǎn)量約3390萬(wàn)噸，高于去年的3300萬(wàn)噸。

    阿根廷——阿根廷在2008/09榨季的食糖總產(chǎn)量為240萬(wàn)噸，比去年多11%，主要是因為加大了對技術(shù)和設備的投資。其中有一半的食糖來(lái)自西北部的土庫曼省，其余的幾乎都來(lái)自臨近的省份如胡胡伊省、薩爾塔省。

    哥倫比亞——哥倫比亞在2008年生產(chǎn)了200萬(wàn)噸食糖，比2007年的230萬(wàn)噸少了11%，主要是因為在10月份和11月份的砍蔗工人罷工，除此之外，哥倫比亞用于生產(chǎn)乙醇的甘蔗量也增加了。2009年的產(chǎn)量預計能恢復至230萬(wàn)噸。

    3、非洲
    非洲的食糖產(chǎn)量在2008/09榨季預計會(huì )增至1060萬(wàn)噸,去年有1020萬(wàn)噸.最大的生產(chǎn)國是埃及和南非。

    埃及——埃及有2/3的糖是蔗糖,1/3是甜菜糖.因為整個(gè)的種植區域都實(shí)行灌溉,所以天氣對甘蔗的產(chǎn)量沒(méi)有什么影響。相反, 在2008/09榨季甜菜糖的產(chǎn)量約為190萬(wàn)噸,比去年的180萬(wàn)噸稍微多一點(diǎn)。

    南非——南非的食糖產(chǎn)量在2008/09榨季預計不會(huì )變,約230萬(wàn)噸.該產(chǎn)業(yè)受到干旱和肥料漲價(jià)的挑戰。

    毛里求斯——毛里求斯為減少生產(chǎn)成本,計劃到2015年,將11家榨糖廠(chǎng)減少到4家.2008/09榨季預計產(chǎn)量為48萬(wàn)噸,比去年的4602萬(wàn)噸要多。

    蘇丹——蘇丹的食糖產(chǎn)量在2008/09榨季預計會(huì )從上一季的79.7萬(wàn)噸增至82.6萬(wàn)噸。

    莫桑比克——莫桑比克的食糖產(chǎn)量預計為25萬(wàn)噸,比上一次預測的29.6萬(wàn)噸要少很多,但比2007/08榨季的24.4萬(wàn)噸要多。2009/10榨季的目標是50萬(wàn)噸,但這仍要看一切是否進(jìn)展順利。

    3、大洋州
    澳大利亞——澳大利亞的食糖產(chǎn)量從去年的500萬(wàn)噸下降到480萬(wàn)噸，降幅為4%。這比9月份預計的500萬(wàn)噸要少，主要是因為種植面積減少,又受甘蔗黑粉病的影響.如果預計的產(chǎn)量能達到的話(huà),今年的產(chǎn)量較2004/05榨季的最高記錄的550萬(wàn)噸下降了12%。

    斐濟——斐濟在008/09榨季會(huì )生產(chǎn)20.8萬(wàn)噸食糖,比之前預計的23.7萬(wàn)噸要少。該國預計在2009/10榨季的產(chǎn)量為24.5萬(wàn)噸,但這一目標因洪澇災害很難達到。

    三、前景展望
   正如我們前期在去年9月底第一次所預測那樣,所有的跡象都能說(shuō)明全球供求平衡的變化,在2008/09榨季,因為亞洲和歐洲產(chǎn)量的降低,市場(chǎng)的供求會(huì )從剩余變成赤字,這是三年來(lái)第一次出現供不應求的局面。2008/09榨季的總產(chǎn)量約1.563億噸.,比去年少1300萬(wàn)噸，這會(huì )減少庫存,有利于價(jià)格的增長(cháng)。

    但是本榨季初的過(guò)剩的庫存量還是很大,需要一定的時(shí)間來(lái)消耗掉。也有一些人認為，2009/10榨季的產(chǎn)量會(huì )再增長(cháng),因為在巴西的中南部,用于生產(chǎn)食糖的甘蔗會(huì )增加,生產(chǎn)乙醇的則會(huì )減少。在印度和巴基斯坦因為甘蔗短缺導致價(jià)格猛增,這會(huì )促使種植者們擴大種植面積，這也許意味著(zhù)食糖價(jià)格上漲的狀況不會(huì )持續很久。（古月編譯）